Экономический подъем экономический спад депрессия оживление

Экономический подъем экономический спад депрессия оживление

Экономика страны развивается циклически. Впервые изучил и обобщил циклический характер экономического развития российский экономист Н.А Кондратьев, сформулировав основы теории «длинных волн». В структуре экономического цикла выделяются четыре фазы: кризис, депрессия, оживление, подъем. Резкое падение производства называли экономическими кризисами.

Первый экономический кризис произошел в Англии в 1825 году, а цикличный кризис 1857 года впервые затронул все главные страны мира, став мировым. В дальнейшем кризисы происходили регулярно. Кризисы характеризовались резким падением производства, банкротствами многих предприятий, ростом уровня безработицы, падением покупательной способности населения. Достигнув низшей точки, экономика начинает постепенно выходить из кризиса: растет производство, уменьшается безработица, растут доходы, растет совокупный спрос и совокупное предложения, экономика снова "перегревается" и это приводит к очередному кризису. Такими циклами развивается экономика.

Что же такое экономический цикл?

Экономический цикл – это попеременное чередование подъемов и спадов в движении реального ВВП.

Экономический цикл состоит из четырех фаз, последовательно следующих друг за другом.

Первая фаза – экономический подъем, который характеризуется почти полной занятостью активного населения, постоянным расширением производства всех товаров и услуг пока не будут задействованы все производственные мощности, ростом доходов, а, следовательно, и расширением совокупного спроса. Все показатели производства достигают своего пика. Экономическая система выходит на более высокий уровень. Огромными темпами растут объемы промышленного производства. Практически сходит на нет безработица. Производственные мощности работают с высокой нагрузкой. Продолжается рост цен и процентных ставок. Растут инвестиции, так как ожидаемая норма дохода от инвестиций превышает ставку процента. Подъем завершается тем, что идет перегрузка экономики, и с неизбежностью перерастает в новый кризис. Производители не могут продать свои товары, расплатиться со своими кредиторами и поставщиками, начинаются банкротства. Потребители опасаются увольнений и сокращают свои расходы. Торговля не берет новых товаров на реализацию, промышленность сокращает производство и не предъявляет спроса на ресурсы. Это начало спада.

Вторая фаза – экономический спад или рецессия, которая характеризуется прямо противоположными явлениями: сокращается производство и потребление, доходы и инвестиции, падает уровень ВВП. На рынке начинается падение спроса на производимую продукцию, которую в больших количествах выбрасывало на рынок множество предприятий. Начинаются ликвидации и крахи, при которых в первую очередь разрушаются финансовые и кредитные учреждения, банки. Банки начинают повышать ссудный процент, так как идет нехватка ликвидности для выплаты по долгам. Кредит становится недоступным большинству предпринимателей. Но кризис имеет свои плюсы. В то время, пока кризис развивается, цены на товар падают, что приводит к выходу из создавшегося кризиса.

Третья фаза – депрессия, когда экономика, достигнув дна, топчется на месте, потому что нужно время, чтобы экономика стала понемногу набирать обороты. Безработица растет, объем производства все продолжает понижаться. Инвестиционные процессы практически угасают. Из-за того что ставки процента невелики, у инвесторов нет смысла делать капиталовложения.

Четвертая фаза – оживление, которое характеризуется постепенным ростом производства, потому что растет спрос, промышленность начинает привлекать дополнительную рабочую силу, торговля заказывает все больше товаров, растут доходы населения и прибыли предпринимателей. Постепенно безработица уменьшается, а объем производства повышается. Идет оживление инвестиционного процесса. При этом заново начинают расти цены и процентные ставки. Эта фаза продолжается до тех пор, пока все показатели не достигают пика предыдущей фазы подъема, после чего начинается новый подъем и новый экономический цикл.

Какова же продолжительность экономического цикла?

Это очень важный вопрос, который волнует не только экономистов-теоретиков, но и политических деятелей, профсоюзных лидеров и бизнесменов. Если бы знать о наступлении кризиса, можно было бы подготовиться к нему. Но, как правило, кризисы наступают внезапно.

В XIX веке цикл составлял примерно 8-10 лет: кризисы наблюдались в 1825, 1836, 1847,1857, 1866, 1877, 1882 и 1890 годах. В ХХ веке циклы стали более короткими, а кризисы, особенно после второй мировой войны, — менее острыми. Самый продолжительный и разрушительный кризис ХХ века произошел в 1929-1933 годах, и получил название "Великой депрессии". В США падение производства продолжалось 4 года подряд, реальный ВВП упал на 40%, доход на душу населения снизился на 30%, каждый четвертый человек потерял работу, а многие и жилье, за которое нечем было платить. Современные кризисы не такие глубокие: падение производства продолжается в среднем 10-12 месяцев, а сокращение реального производства составляет от 1,5 до 5 % (данные по США). В США экономические спады имели место в 1973-1975, 1979-1980, 1981-1982, 1990-1991 годах. Самый длинный период подъема в США продолжался с 1982 по 1990 год, а самый короткий – с 1980 по 1981 год.

Причины циклического развития экономики

Некоторые экономисты объясняют экономические циклы внешними (экзогенными) причинами:

1. войнами, из-за которых экономика перестраивается на производство военной продукции, привлекаются дополнительные ресурсы и рабочая сила, а по окончании войны – наступает спад;

2. воздействием каких-то других внешних факторов, например, так называемых нефтяных шоков, когда нефтедобывающие страны объединились в один картель – ОПЕК – и резко подняли цены на нефть, чем вызвали самый большой за послевоенное время мировой кризис 1973-1975 гг., когда в США падение производства продолжалось 16 месяцев и составило около 5%;

3. крупными нововведениями (железные дороги, автомобили, электроника), оказывающими большое влияние на инвестиции, производство, потребление, уровень цен;

4. даже пятнами на солнце, которые влияют на урожайность сельскохозяйственных культур, а неурожаи могут привести к кризису всей экономики.

Другие экономисты объясняют экономические циклы внутренними (эндогенными) факторами:

1. монетарной (денежной) политикой правительства: большое количество денег порождает инфляционный бум, а недостаточное их количество сокращает инвестиции и ведет к спаду производства;

2. изменение соотношения совокупного предложения и совокупного спроса, когда, например, появляются кардинально новые товары (персональные компьютеры) и спрос переключается на них, производителям старых товаров (пишущих машинок), приходится закрывать производство и перебрасывать ресурсы в другие отрасли;

3. сокращение производства может быть вызвано накоплением больших запасов из-за низкого спроса или высоких цен, когда торговля отказывается от товаров, которые она не может реализовать, а совокупное предложение превышает совокупный спрос.

Каковы бы ни были причины существования экономических циклов, они продолжают воздействовать на экономику, хотя это воздействие в современной рыночной экономике не такое сокрушительное как раньше. Государство и крупный бизнес научились влиять на экономический цикл. Многие правительства развитых стран прибегают к методам антициклического регулирования, которые сглаживают пики развития и не дают экономике опуститься до самого дна. Крупный бизнес с помощью маркетинга распознает долгосрочные тенденции спроса на те или иные товары и не допускает их перепроизводства. Понимание циклического характера экономического развития необходимо для выработки правильной экономической политики. Правительство учитывает те макроэкономические показатели, которые своей динамикой способны предсказать смену цикла.

1. Опережающие показатели. Они, как правило, резко изменяются за некоторое время до наступления кризиса. Намного раньше спада начинается массовое снижение цен на акции и другие ценные бумаги на валютном рынке и бирже. Подобного рода данные позволяют заблаговременно подготовиться к ожидаемому кризису, разработать стратегию его преодоления и удержать экономику на плаву.

2. Запаздывающие показатели. Например, уровень безработицы достигает абсолютного максимума только после того, как экономика придет в упадок. В этом случае полностью исключена возможность предотвратить циклические сбои, что впоследствии негативно отразится на общей экономической ситуации в стране.

Таким образом, успешность стабилизационных мероприятий целиком и полностью зависит от степени достоверности статистических данных, профессиональных и своевременных действий правительства. Помимо этого, крайне важной является способность грамотно проанализировать имеющиеся показатели и сделать правильные выводы.

Хотя экономические циклы и особенно фаза кризиса ведут к таким негативным явлениям как безработица и инфляция, но есть и положительные моменты: именно кризис позволяет привести в соответствие совокупный спрос и совокупное предложение, выявить наиболее жизнеспособные фирмы и продолжить развитие экономики на новой технической основе.

Страховка от кризиса

Опасения по поводу мирового кризиса для многих инвесторов стали причиной невысокого спроса на акции. Насколько оправданны такие переживания и какие практические шаги можно предпринять, чтобы избежать худших последствий и воспользоваться возможным кризисом для собственного преимущества?

История капитализма представляет собой долгосрочный рост благосостояния, сменяемый периодами экономических спадов и биржевых паник. Худшим из таких периодов для рынка США, безусловно, была Великая депрессия — мировой экономический кризис, начавшийся с биржевого краха, наиболее острая фаза которого протекала с 1929 по 1933 год. В этот период рынок акций снижался на 80–90%, а на восстановление котировок до докризисных уровней понадобилась четверть века — это произошло лишь в 1950-х. С тех пор как генералы всегда готовятся к прошедшей войне, так и биржевые «медведи» (пессимистично настроенные аналитики, или трейдеры, делающие ставку на снижение рынка) в каждом ухудшении конъюнктуры рынка видят зачатки новой Великой депрессии.

Тем не менее с тех пор снижений рынка акций США подобной глубины и длительности больше не было — я полагаю, что уроки Великой депрессии помогли американским монетарным властям сформулировать правильные ответы на вопрос смягчения экономического цикла, и другие страны также переняли этот опыт. Снижения котировок глубиной в 40–50% с тех пор происходили раз в 10–20 лет, однако восстановление всегда было достаточно быстрым (в течение нескольких лет). Последним таким снижением стал мировой финансовый кризис 2008 года, когда индекс S&P 500 терял в стоимости порядка 50%. Полное восстановление в этот раз заняло пять лет. Отметим также эпизод 2020 года — резкое снижение экономики на фоне карантинных ограничений, по глубине и скорости действительно сопоставимое с Великой депрессией, очень возбудило «медведей», которые начали соревноваться друг с другом в мрачности прогнозов. Однако благодаря слаженным стимулирующим мерам, большинство рынков акций восстановилось от снижения уже к концу 2020-го, а многие значимые экономики — в 2021-м.

Несмотря на все кризисы, историю рынка акций США можно с полной уверенностью охарактеризовать как «триумф оптимистов» — c 1927-го среднегодовая доходность этого инструмента составила 9,7%, что соответствует росту капитала примерно в 6 тыс. раз за этот срок. А что российский рынок акций? Молодой капитализм в России не обошелся без своей доли кризисов. С момента начала расчета индекса Московской биржи в 1997 году инвесторы в российские акции столкнулись с 80-процентным снижением котировок в 1998-м, 50-процентным в 2000-м, 70-процентным в 2008-м и рядом более «мелких» падений. Тем не менее, за эти 24 года доходность вложений в российские акции (рост индекса Московской биржи с учетом реинвестирования дивидендов) составила 19,9% годовых, что дает увеличение капитала почти в 80 раз за этот срок.

С одной стороны, цифры показывают, что рынок акций исторически был лучшим инструментом для долгосрочного инвестирования, несмотря на периодические кризисы и паники. С другой стороны, мало кому приятно видеть снижение стоимости своих вложений на 30–50 и более процентов. Как быть инвестору в такой ситуации? Есть два решения — наивное (и не работающее) и практичное.

Наивное решение — пытаться предсказать, когда и с чего начнется новый мировой финансовый кризис, чтобы вовремя продать акции (на вершине рынка), а затем их откупить. Способные на это люди, скорее всего, существуют, но это точно не решение для среднестатистического, неискушенного инвестора, который вынужден в вопросе предсказания кризисов полагаться на мнение аналитиков или статьи в газетах. Пессимисты предсказали последние 20 кризисов (из двух реально случившихся). Иными словами, на рынке всегда присутствуют те или иные опасения, и, если продавать акции каждый раз, когда есть повод для страха, то вы пропустите абсолютно весь рост этого класса активов.

1. Диверсификация. Не стоит делать акции единственным классом активов в своем портфеле. Как минимум у каждого инвестора должна быть ликвидная финансовая подушка безопасности, вложенная в максимально консервативные активы в размере нескольких месяцев расходов семьи. Также в инвестиционный портфель можно включать среднесрочные и долгосрочные облигации, недвижимость, золото и другие активы. Распределение вложений в акции разных стран также помогает снизить риски, российским инвесторам актуально включать в портфель бумаги США и других развитых стран.

2. Соответствие доли акций в портфеле вашим целям, горизонту инвестирования, способности и желанию брать на себя риск. Чем длиннее ваш горизонт, тем большую долю акций можно включать в портфель — если вы вкладываете на десятки лет, то кризиса на рынке следует не бояться, а желать — он позволит вам закупиться активами по более низким средним ценам.

3. Увеличивать долю акций в момент кризиса. Обладая диверсифицированным портфелем, в случае снижения рынка акций на 20–30% и более, можно постепенно перекладывать активы из консервативных инструментов, сохранивших свою стоимость (облигации, депозиты, золото), в подешевевшие акции. Также кризис может быть весьма кстати, если вы инвестируете регулярно (например, вкладываете в инструменты финансового рынка часть ежемесячного дохода) — в периоды падения котировок вы получаете больше активов за свои деньги.

Правильно составленный портфель и четкое следование финансовому плану позволяет инвесторам сберегать капитал без страха перед мировым кризисом.

Тест с ответами: “Экономический рост и развитие”

2. Какой из перечисленных порядков фаз экономического цикла является верным:
а) экономический подъем, депрессия, экономический спад, оживление
б) экономический подъем, оживление, депрессия, экономический спад
в) депрессия, экономический подъем, экономический спад, оживление
г) экономический подъем, экономический спад, депрессия, оживление +

3. Одним из показателей экономического роста является:
а) Только реальный ВВП
б) ВВП в абсолютном значении и на душу населения
в) Только долгосрочное увеличение ВВП
г) все вышеперечисленное +

4. Какой из вопросов не относится к одним из основных вопросов экономики:
а) что производить?
б) как производить?
в) для кого производить?
г) где производить? +

5. Какой из вопросов относится к основным вопросам экономики:
а) где производить?
б) кто производит?
в) как производить? +
г) зачем производить?

6. Что составляет основу рыночной системы:
а) частная собственность на средства производства +
б) личная собственность на средства производства
в) коллективная собственность на средства производства
г) государственная собственность на средства производства

7. Как называется способ организации хозяйственной жизни, который основан на разнообразии форм собственности, конкуренции и предпринимательстве:
а) традиционная экономика
б) рыночная экономика +
в) командная экономика
г) смешанная экономика

8. Что характерно для традиционной системы экономики:
а) государство не вмешивается в экономические отношения +
б) государство полностью контролирует экономику
в) государство жёстко регулирует производство, обмен и распределение продукции

9. Что относится к экстенсивным факторам развития:
а) НТП
б) повышение квалификации работников
в) расширение масштабов использования ресурсов +
г) рациональное использование ресурсов и экономия на масштабе

10. Под экономическим ростом понимается длительное увеличение:
а) номинального ВНП в абсолютных значениях
б) реального ВВП в абсолютных значениях и на душу населения +
в) номинального ВНП в абсолютных значениях и на душу населения
г) реального ВНП на душу населения

11. Одной из экзогенных (внешних) причин циклического развития экономики является:
а) монетарная политика государства
б) войны +
в) сокращение производства
г) все перечисленное

12. Спад в экономике – это:
а) положительная динамика роста
б) отрицательная динамика роста +
в) обвал одной из сфер экономики

13. К постиндустриальным относят страны:
а) с уровнем ВВП на душу населения выше среднего
б) в которых на сферу услуг приходится больше половины ВВП +
в) в которых отсутствует своя индустрия

14. К фазам экономического цикла не относится:
а) спад
б) депрессия
в) обвал +

15. Волнообразные изменения уровней деловой активности – это:
а) экономическая фаза
б) экономический цикл +
в) экономический круг

16. К путям достижения экономического роста не относится:
а) экстенсивный путь
б) интенсивный путь
в) экзистенциальный путь +

17. Что является приоритетом в экономике постиндустриального периода:
а) тяжелая промышленность
б) производство услуг +
в) добыча ресурсов

18. Абсолютный прирост экономики – это:
а) разница текущего уровня и базисного +
б) процент роста ВВП
в) Рост цены валюты страны

19. Экономический рост – это:
а) увеличение потенциального и реального ВВП +
б) рост потребительской способности населения
в) рост цены валюты страны по отношению к другим странам

20. К основной движущей силе экономики относят:
а) стоимость труда
б) научные разработки +
в) количество освоенных страной ресурсов

21. Что из перечисленного характеризует экономику как науку:
а) изучение моделей функционирования рынка мобильной связи +
б) продажа населению туристических путевок
в) развитие сетей мобильной связи
г) конфискация большой партии контрафактных мобильных телефонов

22. Рецессия – это:
а) полная занятость активного населения
б) экономика топчется на месте
в) постепенный рост производства
г) экономический спад +

23. Что такое физический капитал:
а) оборудование и инструменты +
б) природные ресурсы
в) количество трудоспособного населения
г) малопроизводительный труд

24. Человеческий капитал – это:
а) количество работников
б) ВВП на душу населения
в) знания и умения людей +
г) малопроизводительный труд

25. Период самого длительного и разрушительного экономического кризиса 20 века:
а) 1981-1982
б) 1929-1933 +
в) 1980-1986
г) 1928-1932

26. К внутренним (эндогенным) причинам циклического развития экономики относят:
а) монетарная политика государства +
б) войны
в) крупные нововведения
г) пятна на Солнце

27. Что такое экстенсивный рост:
а) увеличение ВВП за счет расширения масштабов использования ресурсов +
б) увеличение ВВП за счет качественного улучшения факторов производства
в) рациональное распределение ресурсов
г) кардинальные изменения в хозяйственной жизни страны

28. К целям экономического роста относят:
а) улучшение жизни людей +
б) НТП
в) рациональное распределение ресурсов
г) попеременное чередование подъемов и спадов в движении реального ВВП

29. Привлечение к сельскохозяйственному обороту новых земель относят к:
а) экстенсивному типу экономического роста +
б) интенсивному типу экономического роста
в) прогрессивному типу экономического роста
г) традиционному типу экономического роста

31. Одним из факторов, замедляющих экономический рост, является:
а) уменьшение цен на производственные ресурсы
б) снижение налогов на прибыль
в) совершенствование технологии и организации производства
г) увеличение степени монополизации рынков +

32. Одним из факторов, способствующих экономическому росту, является:
а) рост предпринимательских способностей в обществе +
б) увеличение цен на производственные ресурсы
в) уменьшение возможности получения кредита

33. Укажите, что можно считать показателем экономического роста:
а) Только реальный ВВП
б) ВВП в абсолютном значении и на душу населения
в) Только долгосрочное увеличение ВВП
г) Все перечисленное+

Экономические циклы

Из новостей мы часто слышим про экономические кризисы, экономический рост, спад и т.д. Все это — проявление циклических колебаний экономики. В данной статье мы подробнее изучим эти явления, их природу и связанные с ними закономерности.

Экономический цикл — это попеременное чередование подъемов и спадов реального ВВП.

Экономический цикл характеризуется четырьмя стадиями:

1. Пик (перегрев экономики)
2. Кризис (рецессия, спад)
3. Дно (депрессия)
4. Оживление (восстановительный рост)

Таким образом, в течение одного цикла (период от пика до пика или от дна до дна) экономика проходит все 4 этапа, затем процесс повторяется. При этом циклы всегда разные по длительности, и сложно предсказать, когда начнется или кончится тот или иной этап.

Для того чтобы понять, что происходит во время смены экономических циклов, нам понадобятся понятия совокупного спроса и совокупного предложения .

Совокупный спрос — объем товаров и услуг, который потребители, предприятия и государство готовы купить при данном уровне цен.

У совокупного предложения есть два определения:

Совокупное предложение — реальный объем национального продукта, который может быть произведен при определенном уровне цен.

Совокупное предложение — общее количество конечных товаров и услуг, произведенных в экономике; совокупный реальный объем производства, который может быть произведен при различных возможных уровнях цен.

Охарактеризуем каждую из четырех стадий:

1) Экономический подъем (пик) :

• Почти полная занятость экономически активного населения
• Постоянное расширение производства товаров и услуг
• Рост доходов экономических агентов
• Расширение совокупного спроса
• Наименьший уровень безработицы

2) Кризис (спад):

• Сокращение производства и потребления
• Сокращение доходов и инвестиций
• Снижение уровня ВВП
• Рост уровня безработицы
• Рост задолженностей по кредитам
• Массовое банкротство и закрытие предприятий

Кризис перепроизводства (кризис спроса) — это кризис рыночной экономики, характеризующийся сильным дисбалансом совокупного спроса и предложения; данный кризис случается, когда предложение сильно превышает спрос и люди не могут купить большую часть произведенной продукции, а производители — её продать.

Кризис предложения — это кризис, вызванный ростом издержек на производство (он может быть связан со скачком цен на природные ресурсы, скачком курса национальной валюты, другими экономическими шоками).

В совокупности, кризис перепроизводства и кризис предложения могут называть конъюнктурными кризисами .

Структурный кризис вызван диспропорциями в развитии отдельных отраслей: когда некоторые отрасли устаревают и переживают упадок.

3) Депрессия (дно):

• Стадия, когда экономика «топчется на месте»
• Период максимальной безработицы
• Период минимального ВВП

4) Оживление:

• Устойчивый рост производства
• Привлечение дополнительной рабочей силы
• Рост доходов населения и прибыли предприятий
• Снижение безработицы
• Рост цен

Причины циклического развития экономики:

• Резкое изменение цен на сырье (например, нефть)
• Войны, революции
• Шоки на финансовых рынках
• Крупные нововведения, сильно влияющие на инвестиции, производство
• Демографические и миграционные процессы

• Монетарная (денежно-кредитная) политика правительства
• Колебания совокупного предложения и совокупного спроса, в частности сокращение производства из-за низкого спроса на товары

В экономике страны N наблюдается следующее: занятость достигла 95%, доходы населения и предприятий находятся на уровне исторического максимума, темпы роста экономики превысили прошлогодние показатели на 2%. Оптимистично настроенные производители сильно расширили объемы производства, и все меньший процент выпущенной продукции покупается потребителем. На какой стадии экономического цикла находится экономика страны?